Stablecoins sind nach Bidens Bankenrettung wieder auf Kurs – Was bedeutet das für Stablecoins – InsideBitcoins.com (2024)

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Während das gesamte Krypto-Ökosystem nach dem Fall der Silicon Valley Bank, der dazu führte, dass Bitcoin große Unterstützung erhielt, feierte und sagte: „Wir haben es Ihnen gesagt“, lösten die Stablecoins ihre Bindung erheblich auf.

USDC, der weltweit größte Stablecoin nach Marktkapitalisierung, stürzte auf 0,87 US-Dollar ab, nachdem bekannt wurde, dass 3,3 Milliarden US-Dollar der gesamten 40 Milliarden US-Dollar an Reserven der Silicon Valley Bank vorhanden waren. Der Verlust des SVB führte zu einem Schneeballeffekt, der zu diesem massiven Depegging führte. Ein weiterer Faktor, der dazu beigetragen hat, war Coinbase, das als Mitglied des Centre Consortium ankündigte, dass es die Umrechnung von USDC in USD für das Wochenende einstellen werde.

Aber USDC war nicht das einzige unbeabsichtigte Opfer dieser Entscheidung. Positive und negative Marktumschwünge wirken sich auf den gesamten Kryptoraum aus – weshalb auch Stablecoins wie DAI, die USDC als Reservevermögen nutzten, ihre Bindung auflösten.

Nachdem die US-Regierung mit der Rettung des traditionellen Finanzsystems eingegriffen hatte, kamen die Stablecoins jedoch wieder auf Kurs. Da sich die Auswirkungen des Depegging nun umzukehren beginnen, fragen sich die Menschen, ob die staatliche Rettungsaktion ein Test für die Wirksamkeit von Stablecoins im Finanzbereich war.

Auswirkungen der Bankenkrise auf digitale Vermögenswerte

Die im Jahr 2020 ausgelösten Finanzturbulenzen haben drei Jahre später auch den traditionellen und dezentralen Finanzraum erfasst, was wiederum das Kapital mehrerer Banken abgezogen hat. Signature und SVB, so groß sie einst auch waren, sind nur die jüngsten Opfer dieser Auswirkungen.

Die aktuellen Turbulenzen im Bankensektor haben selbst die größten Krypto-Kritiker dazu veranlasst, die Lebensfähigkeit traditioneller Finanzinstitute in Frage zu stellen.

Diese Flammen des Zweifels werden durch mehrere Institutionen geschürt, die ebenfalls gescheitert sind. Der Aktienkurs der Deutschen Bank fiel kurz nach dem Untergang der Silicon Valley Bank stark – um fast 15 %. Die Aktienkurse der Deutschen Bank fielen innerhalb eines Monats um 24 %.

Die Credit Suisse ist eine weitere kollabierende Geschichte, die ihren Untergang erlebte, nachdem die Gelder aufgrund von Gerüchten über einen drohenden Zusammenbruch in die Tiefe gingen und Menschen zur Schweizer Bank strömten und über 11 Milliarden Schweizer Franken abzogen.

So unbegründet diese Gerüchte auch waren, die Credit Suisse stürzte dennoch ab, was dazu führte, dass die Regierung mit einem „Notfall-Rettungsabkommen“ einschritt, bei dem Credit Suisse UBS – einen Konkurrenten – zu einem niedrigen Preis kaufte.

Jason Allegrante, Chief Legal and Compliance Officer von Fireblocks, einem Blockchain-Infrastrukturunternehmen, kommentierte den Grund und sagte, dass große Portfolios, die ausschließlich Niedrigzinsanleihen umfassen, schuld seien und der Hauptgrund für dieses Problem seien.

Banken sind verpflichtet, eine hohe Liquiditätsquote aufrechtzuerhalten, was bedeutet, dass siemuss über liquide Mittel mit hoher Liquidität verfügenjederzeit. Allerdings wird dieses Thema nicht offen diskutiert, was ein weiterer Grund dafür ist, dass Banken den Inflationsschub nicht überstehen.

Allegrante sagte, dass die aktuellen Finanzturbulenzen viele regionale Banken zum Zusammenbruch bringen könnten, was dazu führen könnte, dass „einige systemisch wichtige Banken eine große Konzentration an Einlagen halten“.

Zentralisierte Banken halten erhebliche Einlagenkürzungen fest –gibt Anlass zu großer Sorge. Es ist derselbe zentralisierte und dystopische autoritäre Ansatz, den die Blockchain-Wirtschaft zu bekämpfen versucht.

Aber mit dem Aufkommen solcher Einheiten könnten sich die Menschen stärker in Richtung digitaler Vermögenswerte bewegen.

Becky Sarwate, Kommunikationsleiterin bei CEX.io, einer Kryptowährungsbörse, stimmte zu und sagte, dass „die Art und Weise, wie Bitcoin aus den Trümmern der Finanzkrise von 2008 erblühte“, dem Aufblühen der Kryptowirtschaft ähnelt, wenn man sich auf die damit verbundenen Risiken einlässt Finanzinstitute wie SVB und Signature sind nun offen.

Sie betonte weiterhin die Gemeinsamkeiten zwischen Krypto und der traditionellen Wirtschaft: „Traditionelle Wege erweisen sich aus der Sicht kryptowährungsinteressierter Teilnehmer als gleichermaßen volatil.“

Sarwate räumte auch ein, dass die Kryptowirtschaft zwar nicht die gleiche Sicherheit wie das traditionelle Finanzwesen bietet, aber ganz andere Vorteile bietet, die Krypto zu einer geeigneten Investition für risikoscheue Anleger machen.

Stablecoins zu einer großartigen Option für risikoscheue Anleger machen

Es gibt mehrere Möglichkeiten, wie Behörden die mit Stablecoins verbundenen Risiken mindern können. Durch die Ausweitung der Versicherung auf kryptobezogene Institutionen werden Bedenken im Zusammenhang mit den Sicherheitsrisiken digitaler Vermögenswerte ausgeräumt. Das hat die jüngste Rettung der SVB gezeigt, die eine Versicherung zur Unterstützung von USDC und anderen Stablecoins darstellte.

Die FDIC-Versicherung kann daher als eine Möglichkeit angesehen werden, die Einführung von Kryptowährungen voranzutreiben.

Der ursprüngliche Plan sah vor, Zahlungen nur bis zu 250.000 US-Dollar sicherzustellen. Die FDIC beschloss jedoch, einzugreifen und sicherzustellen, dass jeder Einleger in der Lage war, das gesamte von ihm eingezahlte Geld abzuheben.

Das Eingreifen der FDIC stellt einen interessanten Fall der gegenseitigen Abhängigkeit zwischen traditionellen und Blockchain-basierten Finanzinstituten dar.

Der Sprecher des Circle Consortium sagte: „Der Schwerpunkt liegt hier darauf, die Märkte und das Vertrauen zu stärken, die Verbraucher zu schützen und sicherzustellen, dass die Ergebnisse auf lange Sicht beweisen, dass traditionelle Finanzunternehmen und -kreise den Stresstest hätten überstehen können.“

Der Sprecher fügte hinzu, dass die jüngste Rettungsaktion gezeigt habe, dass Dollar-gestützte Stablecoins von traditionellen Institutionen abhängig seien.

Nach der Ankündigung des Rettungspakets übertrug Circle den Bargeldanteil der UDC-Reserve an die Bank of New York Mellon. Mit einem verwahrten Vermögen von über 44 Billionen US-Dollar ist sie die weltweit größte Depotbank.

Die restlichen Mittel verbleiben bei Bankpartnern, die die Prägung und Einlösung von USDC unterstützen.

Das Unternehmen wies darauf hin, dass es eine „vollständig regulierte Institution unter der Aufsicht der Bundesregierung“ werden wolle. – da die Aufsicht es den USA ermöglichen wird, weltweit an der Spitze der Diskussion über digitale Vermögenswerte zu stehen.

Lucas Kiely, Chief Investment Officer der Yield App, sagte, dass die Depegierung auf Liquiditätsängste zurückzuführen sei. Danny Talwar, Leiter der Steuerabteilung bei Koily, unterstützte diesen Kommentar und sagte, dass die jüngste Depegierung lediglich ein vorübergehender Rückschlag aufgrund des aktuellen Bankensturms sei.

Das Vertrauen in Stablecoins hat sich nicht wirklich verändert – Sarwate

Laut Becky Sarwate von CEX.io haben die Menschen auch nach dem jüngsten Bankensturm das Vertrauen in Stablecoins nicht verloren. „Leichte Änderungen im Stablecoin-Bereich sind vorübergehend“, sagte sie, da die Menschen nach dem Ende des Depegging-Ereignisses die gleichen Vorteile von USDC genießen konnten wie zuvor.

Die Mitglieder von MakerDAO scheinen diese Stimmung widerzuspiegeln. Sie wischten die Bedenken im Zusammenhang mit der Abschaffung der Bindung beiseite und stimmten dafür, USDC als primäre Sicherheit für einen Stablecoin beizubehalten. Sie haben sich für Gemini Dollar und Paxos Dollar entschieden.

Unbanking ist keine Lösung für Kryptolösungen

Unbanking galt schon immer als heiliger Gral auf dem Weg zur finanziellen Freiheit – zu Unrecht. Das inzwischen aufgelöste Celsius konzentrierte sich zu sehr auf diesen Faktor. und viele weitere, die später kamen, konzentrieren sich auf dieselben Aspekte. Laut Talwar von Koinly brauchen Banken und Kryptounternehmen jedoch einander.

Innovation ist nur möglich, wenn es eine Art Sicherheitsnetz gibt – etwas, das nur Banken bieten können. Der Verzicht auf Bankgeschäfte und die Nichtsuche nach alternativen Bankanbietern wird Blockchain-Innovationen also mehr schaden als nützen.

Es gibt auch Bedenken hinsichtlich der Selbstzufriedenheit.

Kiely von der Yield-App hat darauf hingewiesen, dass das Eingreifen der Regierung für ein vollständiges Rettungspaket darauf hindeutet, dass die Aufsichtsrichtlinien neu geschrieben werden müssen.

Er befürchtet, dass leistungsschwache Banken einfach auf staatliche Unterstützung zurückgreifen können, wenn sie Kundengelder schlecht verwalten. Das führe dazu, dass Banken sich im Umgang mit Kundengeldern „zu wohl fühlen“.

Dalwar hat auch darauf hingewiesen, dass wir mehr Stablecoin-Optionen brauchen – da ihr „Fiat-gestützter Charakter der Schlüssel zu gleichen Wettbewerbsbedingungen zwischen Finanzen und Krypto“ ist.

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Stablecoins sind nach Bidens Bankenrettung wieder auf Kurs – Was bedeutet das für Stablecoins – InsideBitcoins.com (2024)

FAQs

What stablecoin is backed by the U.S. dollar? ›

USD Coin (USDC) is a fiat-collateralized stablecoin, a decentralized digital asset that lives on the blockchain and is pegged to a fiat currency — in this case, the United States dollar — to stabilize its value against market volatility.

What stablecoins are on crypto com? ›

Learn More About Stablecoins

Crypto.com offers the most popular stablecoins in the market for trading, including USD Coin (USDC), Tether (USDT), and Dai (DAI).

What are stablecoins explained? ›

A stablecoin is a type of cryptocurrency where the value of the digital asset is supposed to be pegged to a reference asset, which is either fiat money, exchange-traded commodities (such as precious metals or industrial metals), or another cryptocurrency.

What are fiat backed stablecoins? ›

Fiat-backed stablecoins are digital assets that maintain financial reserves in fiat currency held by a regulated institution such as a bank. This type of stablecoin holds its reserves in a bank vault or with a trusted financial custodian.

What is the safest dollar stablecoin? ›

USD Coin (USDC): USDC is the safest overall stablecoin because it is fully backed 1:1 and regulated in New York, which has the most rigorous auditing and licensing requirements for stablecoin issuers.

What is the biggest stablecoin in the world? ›

Circle's USDC and Tether's USDT are the largest stablecoins on the market.

How much is stablecoin worth today? ›

The live YUSD Stablecoin price today is $1.00 USD with a 24-hour trading volume of $0.07 USD.

What is the best stable coin to hold? ›

One of the earliest stablecoins and potentially the most well-known is Tether. In fact, according to Yahoo Finance, Tether is the largest and most actively traded stablecoin on the market, with a market cap of $65.3 billion as of 24 November 2022.

Which crypto is not a stable coin? ›

No, Litecoin isn't a stablecoin. It works similar to Bitcoin and in fact, was designed to be a better version of the world's largest cryptocurrency.

Do stablecoins make you money? ›

You can earn money in a variety of ways by investing in stablecoins. Note that just holding stablecoins will not earn money since the value is pegged to stay at the same value. You can earn interest on your stablecoins by lending them out on various protocols.

Should I keep my money in stablecoins? ›

Many crypto exchanges offer predictable interest rates of between 3% to 20% annually. It is a great way to make a return on your investment without having to do much work. If you are into a long-term investment, stablecoins are the best option because you'll be sure of earning more than what you put in.

What are the risks of stablecoin? ›

These include incomplete attestations, weaknesses in the legal rights of stablecoin holders, and contagion risks linked to the cryptocurrency ecosystem.

What are the three types of stablecoins? ›

There are four main types of stablecoins in circulation: fiat-backed, commodity-backed, crypto-backed and algorithmic.
  • Fiat-Backed Stablecoins. ...
  • Commodity-Backed Stablecoins. ...
  • Crypto-Backed Stablecoins. ...
  • Algorithmic Stablecoins.
Feb 3, 2023

What is an example of a crypto-backed stablecoin? ›

Cryptocurrency-backed stablecoins

A crypto-backed stablecoin can be issued to launch one asset on a different blockchain. For example, Wrapped Bitcoin (WBTC) is a stablecoin backed by Bitcoin issued on the Ethereum blockchain.

What are the benefits of stablecoins? ›

Stablecoins are low volatility assets: Because they're usually pegged to fiat currencies, their value doesn't fluctuate in the same way as other crypto assets. As a result, consumers and businesses can treat stablecoins much like traditional currencies.

Is USD coin safer than tether? ›

USDC is issued and controlled by the Centre consortium, an entity founded by Circle and Coinbase. USDC is 100% backed by cash and short-dated U.S. government bonds and is considered safer to hold. USDT, on the other hand, has had issues with transparency and accountability, and is backed by less certain reserve assets.

What is the most popular use case of stablecoins so far? ›

Market Liquidity

Providing liquidity for crypto traders is another popular use case for stablecoins. Stablecoins can be used as one of two currencies that form a trading pair on exchanges. They enable traders to quickly move in and out of positions without opening their portfolios to unwanted risks.

How much is Bitcoin worth right now in USD? ›

Bitcoin Price Chart (BTC/USD)
24 Hour High24 Hour LowMarket Capitalization
27,290.43 USD26,142.37 USD510,488,540,575.45 USD

What is the most famous stablecoin? ›

Tether (USDT) is the most widely used stablecoin and is pegged to the U.S. dollar.

Is Bitcoin a stablecoin? ›

Stablecoins are cryptocurrencies that claim to be backed by fiat currencies. Unlike cryptocurrencies like Bitcoin, their prices remain steady.

Is Dogecoin a stablecoin? ›

Dogecoin has instead a deliberately stable, "deterministic inflation" rate of Ð10,000 per block, with a block time of one minute.

How do you buy stable coins? ›

You can trade for USDP Stablecoin using ETH in your Coinbase Wallet. If you do not already have ETH in your Coinbase Wallet account, then you'll be prompted to buy ETH on your Coinbase account.

Are stablecoins really stable? ›

Stablecoins are cryptocurrencies whose value is pegged to the value of another asset. As such, they are typically held-up as a strain of cryptoasset which minimises volatility. Most are collateralised with 'safe' backing assets (typically cash or highly liquid assets like money market funds or commercial paper).

Which crypto will explode in 2023? ›

Pikamoon (PIKA) – A play-to-earn Pokemon-inspired blockchain project. The 10,000+ whitelist signups and over 15,000 social media followers indicate it will be one of the next cryptocurrencies to explode in 2023.

Do stable coins fight inflation? ›

Holding stablecoins will not beat inflation – they are pegged to fiat currency, which is inflating. To beat inflation, you need to stake your tokens, in turn earning yield. Many variables come with staking crypto, including APY, risk, size of pool, asset being staked and staking platform.

What are the best crypto coins to hold forever? ›

5 Best Long-Term Cryptocurrencies
  • Bitcoin (BTC)
  • Ethereum (ETH)
  • Cardano (ADA)
  • Polkadot (DOT)
  • Chainlink (LINK)
Apr 3, 2023

What is the safest cryptocurrency? ›

Is Bitcoin safe? Bitcoin is the most recognized cryptocurrency, so it's generally viewed as one of the safer investments within the crypto world. As with all cryptocurrencies, however, Bitcoin's price can change dramatically within a short time period.

Which is the best cryptocurrency to invest in 2023? ›

10 Best Crypto Coins to Invest in May 2023
  • Ethereum: A well-known cryptocurrency for a considerable amount of time, Ethereum has a market capitalization of several billion dollars today. ...
  • Dogecoin: One of the most well-liked tokens among investors is Dogecoin.
Apr 28, 2023

Which crypto will hit $1? ›

The top 5 cryptos under $1 that could give 50x gains in the 2023 bull market are RenQ Finance, Shiba Inu, Cardano, Dogecoin, and Algorand. As with any investment, it is important to conduct your due diligence and invest only what you can afford to lose.

What is the best stablecoin and why? ›

The most popular USD-backed stablecoin is Tether (USDT). Tether is pegged to the US dollar 1:1 and is backed by real USD reserves. This makes it a very reliable and stable option for those looking to invest in a cryptocurrency that is less volatile than others on the market.

Can a stablecoin fail? ›

And there have been failures already. Last year, a coin called terraUSD collapsed. It was dubbed an algorithmic stablecoin, so called because it maintained its one-to-one peg with the U.S. dollar via an algorithm.

Why are stablecoins better than cash? ›

(2023). By leveraging distributed ledger technology, payment stablecoins have the potential to significantly improve the speed of settlement, reduce settlement risk, and lower transaction costs by up to 80% for cross-border remittance flows.

Why do stablecoins lose value? ›

Similarly, adjustments to interest rates or other macroeconomic measures may impact stablecoin demand. Regulatory changes or legal issues can also cause a stablecoin to depeg. For example, if a government were to ban the use of stablecoins, demand for the stablecoin would drop, causing its value to fall.

What is the truth about stablecoins? ›

True stablecoins are a variation on the concept of narrow banks. They should hold 100% reserves in high quality, liquid assets — like U.S. treasuries or cash at the Federal Reserve — against their coin liabilities, plus an additional capital cushion against operational losses, asset price declines, or a run.

Why would anyone want a stablecoin? ›

Stablecoins aim to provide an alternative to the high volatility of popular cryptocurrencies, including Bitcoin (BTC), which can make cryptocurrency less suitable for common transactions.

What is the disadvantage of crypto backed stablecoins? ›

But Bitcoin-backed stablecoins have some drawbacks as well. Since they are backed by BTC, they can be subject to the volatility of the BTC market. If the value of bitcoin falls significantly, the reserve may not be sufficient enough to maintain the peg of the token.

What is the oldest stablecoin? ›

The First Stablecoins – BitUSD and NuBits

The very first stablecoins were issued back in 2014. BitUSD and NuBits were collateralized through other cryptos instead of fiat currencies.

What is the difference between a crypto coin and a stablecoin? ›

Unlike traditional cryptocurrencies, stablecoins have no limited supply or fixed schedule, which means they're disbursed based on market economics and conditions. These assets are backed by collateral to help investors safeguard against market downturns among more traditional cryptocurrencies.

What are some examples of stablecoin? ›

Some of the biggest stablecoins in this category by market value include Tether (USDT), the Gemini Dollar (GUSD), True USD (TUSD), and Paxos Standard (PAX).

What type of assets are stablecoins? ›

So-called “stablecoins” are a specific category of crypto-assets that aim to maintain a stable value relative to a specified asset (typically US dollars), or a pool or basket of assets, and provide perceived stability when compared to the high volatility of unbacked crypto-assets .

Is there a stablecoin backed by gold? ›

Yes, Kinesis gold (KAU) can be described as a stablecoin – a cryptocurrency that derives value from its tie with an underlying commodity. KAU is a digital asset backed by 1 gram of fully allocated, fine gold bullion, offering holders secure ownership of a precious metal that has held its value throughout history.

Is Coinbase a stablecoin? ›

What is USD Coin? USD Coin (USDC) is a type of cryptocurrency that is referred to as a stablecoin. You can always redeem 1 USD Coin for US$1.00, giving it a stable price. On Coinbase, eligible customers can earn rewards for every USD Coin they hold.

What is the most backed stablecoin? ›

In fact, according to Yahoo Finance, Tether is the largest and most actively traded stablecoin on the market, with a market cap of $65.3 billion as of 24 November 2022. The Tether stablecoin is a fiat-backed currency, meaning it is pegged to the value of a traditional currency – in this case, the US dollar.

What cryptocurrency is tied to USD? ›

What Is Tether (USDT)? USDT is a stablecoin (stable-value cryptocurrency) that mirrors the price of the U.S. dollar, issued by a Hong Kong-based company Tether.

How many USD stablecoins are there? ›

How many stablecoins are there? There are approximately 200 stablecoins today. Some of the most popular examples include: Tether (USDT) Is considered the world's first stablecoin and has the highest market cap of all its peers, sitting at just under $72.5 billion as of June 2022.

What coins are backed by Usdt? ›

USDT is backed by real-world assets such as fiat currency and U.S. Treasurys so that it is always one to one redeemable with the U.S. dollar. Stablecoins are used by traders to move in and out of different cryptocurrencies without the need to convert money back into fiat currencies.

Which is the best stablecoin to buy? ›

In this post, let's find out which are the best stablecoins to invest in in 2023.
  • Tether. Tether is definitely among the most popular cryptocurrencies in today's context, and also one of the best stablecoins you can buy this year. ...
  • USDC coin. ...
  • True USD. ...
  • Binance USD (BUSD) ...
  • Magic Internet Money. ...
  • Neutrino USD. ...
  • DAI. ...
  • Gemini Dollar.
May 12, 2023

What is the best known stablecoin? ›

Top 10 Stablecoins to Buy in 2023
  • Tether (USDT) One of the original stablecoins was called Tether. ...
  • USD Coin (USDC) ...
  • True USD (TUSD) ...
  • Binance USD (BUSD) ...
  • Dai (DAI) ...
  • Magic Internet Money (MIM) ...
  • Reserve Rights (RSV) ...
  • Neutrino USD (USDN)
Feb 8, 2023

What is an example of a crypto backed stablecoin? ›

Cryptocurrency-backed stablecoins

A crypto-backed stablecoin can be issued to launch one asset on a different blockchain. For example, Wrapped Bitcoin (WBTC) is a stablecoin backed by Bitcoin issued on the Ethereum blockchain.

Is crypto replacing the US dollar? ›

Hyperbitcoinization in its strictest sense — bitcoin replacing national fiat currencies — will almost certainly never happen. On the one hand, governments will never willingly replace their own fiat currencies with bitcoin. And for various reasons.

Is the US government using cryptocurrency? ›

The federal government's relationship with bitcoin has generated numerous headlines over the years, which is surprising, considering that the U.S. government is one of the largest holders of bitcoins.

What is the most usable crypto? ›

1. Bitcoin (BTC) As the harbinger of the cryptocurrency era, Bitcoin is still the coin people generally reference when they talk about digital currency.

How do you make money on stablecoins? ›

You can earn money in a variety of ways by investing in stablecoins. Note that just holding stablecoins will not earn money since the value is pegged to stay at the same value. You can earn interest on your stablecoins by lending them out on various protocols.

Why do people use stablecoins instead of USD? ›

Stablecoins aim to provide an alternative to the high volatility of popular cryptocurrencies, including Bitcoin (BTC), which can make cryptocurrency less suitable for common transactions.

What is the difference between stablecoins and crypto? ›

Market Stability

Unlike traditional cryptocurrencies, stablecoins have no limited supply or fixed schedule, which means they're disbursed based on market economics and conditions. These assets are backed by collateral to help investors safeguard against market downturns among more traditional cryptocurrencies.

What are the 2 types of USDT? ›

(1) USDT-ERC20 is the USDT issued by Tether based on the Ethereum network. Its deposit address is the ETH address, with deposits and withdrawals taking place on the ETH network. The USDT-ERC20 complies with the ERC20 standard. (2) USDT-TRON (TRC20) is the USDT issued by Tether based on the TRON network.

How much is USDT to dollar? ›

The current value of 1 USDT is $1.00 USD.

What is USDT coin used for? ›

Tether (USDT) is the largest stablecoin by market capitalization. Crypto traders use stablecoins like Tether to make transfers between different cryptocurrencies or to move their investments into or out of fiat currencies. The value of USDT is pegged to the U.S. dollar.

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